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　　4月2日，根据市场研究机构IDC的最新报告，2025年中国云端AI加速器市场中，中国本土芯片厂商已占据约41%的份额。英伟达仍保持市场第一的位置，但份额近乎腰斩。

　　报告显示，2025年中国市场AI加速卡总出货量约为400万张（通常1张加速卡对应1颗GPU）。英伟达出货约220万颗AI芯片，占据约55%的市场份额。此外AMD出货约16万颗，占据4%市场份额。

　　在中国AI芯片厂商中，华为独占鳌头，出货了约81.2万颗AI芯片，占据20%的市场份额，排名第二，在本土企业中排名第一。3月21日，华为在中国合作伙伴大会2026上，正式发布并展出了搭载全新昇腾950PR处理器的AI训练推理加速卡Atlas 350，并宣布该加速卡正式上市。据称其性能几乎是英伟达H20芯片的三倍。

　　阿里巴巴旗下平头哥出货约25.6万颗AI芯片，市场份额为7%，排名第三，本土企业第二。截至2026年2月，平头哥自研AI芯片线星空体育登录入口 星空体育在线官网万颗。

　　AMD在国内市场排名第四，出货了约16万颗AI芯片，占据了4%的市场份额。AMD去年被禁的AMD MI308，目前似乎已恢复对华出口。

　　百度旗下昆仑芯和寒武纪分别出货了11.6万颗AI芯片，市场份额均为3%，并列第五。

　　此外，海光信息、沐曦股份、天数智芯分别占据了5%、4%和3%的市场份额。如果以整个国内市场来看，份额分别为2%、1.7%和1.3%。

　　报告还指出，2025年开始全国各地正在加快建设智能计算中心，这些项目在采购设备时普遍更倾向于采用国产芯片，从而进一步推动本土厂商在AI计算市场的增长。

　　苹果中国和美国在线商店目前显示，若选择大内存容量的Mac mini 和 Mac Studio 机型，预计配送等待时长最长可达 4-5 个月。此次供货延迟的背景是，全球内存芯片严重短缺，而短缺的主要原因是搭建AI服务器的企业需求激增，这类服务器对大容量内存有极高要求。

　　举例来说，如今在美国中国和苹果官网订购搭载M4 Pro芯片、64GB 内存的 Mac mini，预计发货时间为 16 至 18 周。

　　即便售价4499 元、搭载 M4 芯片与 16GB 内存的基础款机型，也存在一个月的发货延迟。

　　同样，配备M3 Ultra 芯片、256GB 内存的 Mac Studio，预计发货周期为 4-5 个月，门店自提服务也要等到 9 月才可提供。

　　上月，苹果已彻底下架了Mac Studio 的 512GB 内存配置选项。据报道，内存芯片价格已开始趋于稳定或小幅下降，但价格仍远高于历史平均水平。因此高端 Ma星空体育登录入口 星空体育在线官网c mini 和 Mac Studio 的发货预估时长短期内恐难有明显改善。

　　近期，全球存储芯片、MCU等核心半导体产品迎来新一轮涨价热潮，成本压力逐步传导至消费终端市场。在人工智能算力需求激增以及地缘政治等多重因素影响下，半导体产业链景气度有望持续回升。

　　据证券时报·数据宝统计，截至目前，A股173家半导体行业公司2025年净利润相关数据（业绩预告数据取下限，下同）已基本披露完毕，仅8家公司尚未披露年报或业绩预告。

　　整体来看，165家已披露净利润的半导体公司中，2025年实现盈利的有115家，数量占比接近七成，小幅超越2024年水平。

　　回溯历史，2024年半导体公司营收同比增长21.44%，净利润同比增长15.42%。2025年半导体公司营收同比增长（可比口径）近24%，净利润同比增长29.23%，营收及净利润增幅较上一年均有提高，显示行业增长在提速。

　　上市公司业绩持续向好，正是半导体行业由低迷转向复苏的缩影。在经历了2022年、2023年的低迷期后，2024年以来，半导体行业迎来强势反弹，2025年更是加速增长。

　　在近期召开的2026上海国际半导体展览会上，更是传递出积极信号：在AI驱动存储扩产、先进逻辑制程放量、先进封装需求爆发下，半导体设备行业进入高成长拐点。与此同时，国产设备在多环节发力，头部平台型企业持续完善布局，2026—2027年将成为国产化率大幅提升的关键阶段。

　　海光信息2025年净利润达到25.42亿元，同比增长31.66%，公司预计今年一季度净利润同比增长22.56%至42.32%。东吴证券(8.010, 0.01, 0.12%)表示，海光信息拥有CPU和DCU两大国内领先产品。随着行业信创稳步推进，公司CPU产品收入会稳健增长。公司DCU产品性能生态位列第一梯队，新产品不断迭代，业绩持续高增长验证行业景气度。

　　澜起科技2025年净利润同比增幅超过58%，主要受益于AI产业趋势，行业需求旺盛，公司互连类芯片出货量显著增加，推动公司2025年度经营业绩较上年同期实现大幅增长。

　　寒武纪2025年净利润达20.59亿元，上市以来首次实现盈利。报告期内，受益于人工智能行业算力需求的持续攀升，公司凭借产品的优异竞争力持续拓展市场，积极推动人工智能应用场景落地。

　　近年来，全球半导体供应链经历了剧烈波动，从初期的“缺芯潮”到后来的库存调整市场回暖。在此背景下，中国“芯”加速自主可控步伐，相关产品逐步获得全球客户认可，展现出了较强的韧性与活力。

　　根据海关数据，今年前两个月，中国集成电路（芯片）出口额达到433亿美元，同比增长72.6%，增速远超同期整体出口21.8%的增速，并创下了近年来新高。

　　半导体产业公司正加速出海。据数据宝统计，当前已披露境外业务收入的59家A股半导体公司，2025年境外业务收入合计超过1018亿元，同比增长近23%，较上一年提升超过6个百分点。

　　德明利2025年境外业务收入69.14亿元，较上一年增加近108%，公司表示主要系外汇结算、物流便捷性、交易习惯、税收等因素的影响。

　　从市场表现来看，2025年半导体板块表现强劲，申万半导体行业指数累计涨幅接近46%，位居各行业前列。今年以来，该指数陷入回调，截至4月3日，申万半导体行业指数小幅下跌0.85%。行业内不少公司股价大幅回调，包括多只绩优股。

　　据数据宝统计，今年以来股价跌幅超5%且2025年跑输半导体行业指数、2025年实现盈利且净利润同比增幅超30%的半导体个股有16只。

　　中芯国际2025年涨幅低于30%，今年以来跌幅超过25%。公司表示，2025年资本开支为81亿美元，2026年资本开支预计与2025年相比大致持平，相应产能也将在后续陆续增加。

　　士兰微2025年涨幅低于10%，今年以来跌幅接近13%。2024年以来公司业绩重回正轨，当年实现净利润2.2亿元，2025年净利润下限为3.3亿元，同比增长超50%。公司子公司士兰集成5/6英寸芯片生产线英寸芯片生产线、重要参股企业士兰集科12英寸芯片生产线均实现满负荷生产。

　　4月10日下午消息（蒋均牧）三星电子正计划在越南北部新建一家半导体测试和封装工厂，该工厂的投资总额预计将达到40亿美元左右。

　　据报道，这个分阶段实施的项目将落户于清化省，其中第一阶段的建设成本预计为20亿美元。

　　越南财政部已向媒体证实正与三星就一项半导体项目签署谅解备忘录，但具体细节和涉及的金额并未对外披露。

　　三星已是越南境内各类设施建设的重要投资者：据越南官方新闻机构报道，截至2024年底，该公司在越南的投资总额已超过233亿美元，并为当地9万名劳动者提供了就业机会。

　　此次可能的半导体供应链新投资消息传出之际，正值全球芯片需求高涨之际，主要受到了人工智能基础设施建设的推动。

　　本周早些时候，三星宣布预计第一季度的营业收入和利润都将出现显著增长。媒体和分析师们将这一增长与芯片需求的高涨联系在一起。

　　曾经错过智能手机革命的诺基亚，在极度内卷的科技股竞争中重回巅峰。当地时间4月9日，诺基亚美股股价创下自2010年4月以来的新高，市值逼近550亿美元，年内涨幅已超48%。高盛、摩根士丹利等顶级投行纷纷上调其评级与目标价，将其列为AI基础设施领域的首选标的。

　　在大多数人的记忆中，诺基亚（Nokia）的辉煌定格在智能手机革命爆发前夜，随后便随着那句“我们并没有做错什么，但不知为什么，我们输了”而黯然退场。

　　2013年9月3日，诺基亚宣布将手机业务以54.4亿欧元打包卖给微软，这一价格甚至不及它巅峰时期一个季度的营收——2007年第四季度，诺基亚营收达到了157.2亿欧元，创下单季度营收最高纪录。

　　彼时，全世界都在为巨头退场而扼腕。而诺基亚管理层却意识到，消费电子的红海已不值得留恋，未来数字化世界的真正命脉，在于底层的通信网络。

　　在卖掉手机业务的一个月前，诺基亚宣布以17亿欧元买断了西门子持有的诺西通信股份——这是诺基亚退出消费电子市场之后，加码通信基础设施的第一步。诺西通信由诺基亚与西门子合资设立，主营业务为基站与网络基础设施。当时，诺西通信已是全球前三的通信设备商，业务覆盖150多个国家。

　　2016年，经过3年左右的“收购传闻起-当事公司否认-收购传闻再起”的循环往复，诺基亚以全股票换股收购方式，最终以156亿欧元价格将阿尔卡特朗讯（以下简称“阿朗”）收入囊中，成为全球第二大光网络设备供应商。阿朗背靠通信领域殿堂级的贝尔实验室，在IP、云网络和超宽带接入等方面掌握大量通信专利。为了完成这笔交易，诺基亚还出售了Here地图业务，彻底转型为网络通信公司。

　　2024年，也就是ChatGPT横空出世一年多之后，诺基亚以23亿美元“鲸吞”光网络设备制造商Infinera，由此形成从DCN到DCI，再到光传输的全链条布局，补齐了在AI时代光网络领域的最后一块拼图。

　　2025年10月，英伟达宣布向诺基亚投资10亿美元，加速AI-RAN创新并引领从5G到6G的转型。

　　英伟达CEO黄仁勋出现在美国华盛顿的GTC DC大会上如此介绍与诺基亚的合作，“今天我们宣布与诺基亚建立合作关系，诺基亚是世界第二大电信制造商，这是一个价值3万亿美元的产业。”他表示，全世界有数百万个基站，双方合作将能在新技术的基础上，基于加速计算和人工智能改变行业。

　　值得一提的是，今年初英伟达披露的13F持仓文件显示，英伟达持有诺基亚2.9%股份的同时，清仓了ARM、Applied Digital、文远知行等一众明星标的。

　　在官宣与英伟达的合作之后，诺基亚在去年10月又宣布调整公司架构和战略，以“抓住人工智能超级周期的价值”，将此前的四大业务板块重组为两个部门：网络基础设施和移动网络。其中网络基础设施部门将包括光通信业务，提供可承载AI工作大数据量负载所需的光纤连接。移动网络主要由一系列成熟业务组成，包括移动通信硬件、软件和技术标准。

　　诺基亚CEO Justin Hotard强调：“最大的云服务商现在每个季度的投资额都超过了最大的电信公司一年的投资额，十大云服务提供商中有9家已经转向诺基亚的技术。”

　　如果说英伟达是诺基亚巨头转身的催化剂，那么AI大模型或许也是通信网络发展的催化剂。

　　随着模型参数的指数级增长，单一GPU的算力已达到极限。未来的AI竞争，是成千上万张GPU组成的数据中心集群的竞争。而在集群内部，芯片与芯片之间、服务器与服务器之间的数据传输延迟，成为了制约整体算力效率的致命短板。

　　要打破这堵墙，就必须依赖极高带宽、极低延迟的新一代光通信技术。英伟达深知，如果网络传输速度跟不上，卖出再多的GPU也无法发挥效能。因此，它必须通过资本结盟，深度绑定诺基亚、Lumentum等掌握光网络核心技术的“修路者”。

　　英伟达在近几个月连续豪掷数十亿美元，投资了Lumentum和Coherent等光通信组件巨头，并锁定了未来的先进产能。

　　此前Lumentum在OFC 2026上预测，光通信市场空间将保持高速扩张，到2030年，AI光通信总潜在市场（TAM）将从2025年的180亿美元飙升至900亿美元，年复合增长率高达40%。